http://www.webofdebt.com/articles/its_the_deriv...

Financiele crisis, oorzaak, oplossing en lessen voor de toekomst.
Het bankbedrijf is in opzet eenvoudig, mensen die iets over hebben brengen hun besparingen naar de bank en mensen die geld te kort komen voor hun plannen lenen geld van de bank en de marge tussen de spaar en de leen rente is de vergoeding voor de moeite van de bank.
De grondstof is geld. Waar komt dat vandaan? Centralebanken hebben van de regering toestemming en opdracht geld te scheppen en dit uit te lenen tegen een percentage aan de banken in het land.
Als banken niet genoeg spaargeld kunnen aantrekken voor de krediet behoefte aan hun leners springt de Centrale bank in. Het bedrijfsrisico is het terugbetalen.
Maar de Centrale banken hebben die dan geen verantwoordelijkheid?
Blijkbaar is daar gigantisch misgegaan onder Alan Greenspan de veel bewierrookte Goeroe van de US Centrale bank. De CentraleBank van de US heeft structureel 100-den miljarden dollars teveel beschikbaar gesteld, jaar op jaar, en daar een veel telaag rentepercentage voor gevraagd.
Door de enorme exporten van lagelonen landen, Japan, Korea, Taiwan en tenslotte China opgeteld bij de gigantische olie exporten uit de Gulf landen naar de US kwamen deze exporterende landen met 100-den biljoenen dollars vermogens te zitten die ze onmogelijk allemaal konden reinvesteren in eigen land dus kochten ze op gigantische schaal US treasury bonds. Greenspan kreeg zijn dollars terug op een presenteerblaadje en hij ploegde het terug naar de US banken. Politiek ligt dat heel goed, goedkoop geld dat maar niet opraakt is geweldig voor de economische groei. Kwartaal op kwartaal konden we lezen hoe goed de US economy het deed, elke keer waren er weer 100-duizenden huizen in aanbouw genomen. Zo was er tollen-dolle hond ontstaan die steeds doller in het rond tolde waarbij de economie jaagde op het geld in de staart waar Greenspan zat met de geldbuidel.
Door de goedkope importen uit China etc. leek immers de prijsinflatie mee tevallen.
Gezond monetair beleid is dat de expansie van geldmiddelen gelijke tred houd met de groei van de economie, dat pad was op een heilloze manier verlaten.
De EU keek daar jaloers naar maar gelukkig was de ECB iets verstandiger en liet de geldhoeveelheid meer afhangen van de economische groei maar als bonus en om de politiek uit de haren te houden groeide de geldhoeveelheid in Euroland ook jaarlijks met 3 x de economische groei. Dit veroorzaakt een gestaag koopkracht verlies wat we verweten aan de invoering van de Euro.
Ook hier echter leek de prijsinflatie mee tevallen door massale goedkope importen uit Azie.
Ondertussen in de US waren de bankdirecteuren en hun agenten en bestuurders zo verslaafd aan het goedkope geld dat ze alle mogelijke en onmogelijke middelen aanwenden om de hun aangeboden gelden terug te ploegen in de samenleving. Elke boozer, loser, brugslaper of landloper kon 100-duizenden dollars opnemen voor een eigen huis, een plek onder de zon. Washington stimuleerde dat ook door een wet aantenemen tegen discrimatie van de onderkant van de samenleving ivm huisfinanciering.
De rest is geschiedenis, de tollen-dolle hond is ontspoord de gebundelde subprime hypotheken verkocht aan alle investeerders, pensioenfondsen en beleggingsinstellingen blijken niets waard. Banken, pensioenfondsen moeten mega-miljarden afschrijven en sommige grote instellingen vallen om.
Weg werkgelegenheid, weg spaargeld, weg pensioen, weg harde dollar/euro.
Want de centralebanken vluchten rapido naar voren en herhalen hun fout door extra 100-den miljarden in de banken te stoppen zodat ze kunnen overleven. Het financiele wereldomspannende systeem wordt gered door de fout waarmee het misging nog eens dubbel over tedoen.
Weer 100-den miljarden in de banken gepompt zonder economische groei die dit rechtvaardigt zal een enorme zwengel geven aan de inflatie zodat elke consument/belastingbetaler uiteindelijk door koopkracht verlies het gelag betaalt voor slecht monetair beleid van de Centralebanken.
Wie zal toezicht houden op de Cenrale banken?

Mooi verhaal, maar superinflatie daar is toch niemand van gediend, behalve natuurlijk de mensen met de grootste schulden. Goed stel ik heb wat vermogen waar zou ik dan naast grond en edelmetalen in moeten investeren?

“As Senator Christopher J. Dodd, Democrat of Connecticut and chairman of the Banking, Housing and Urban Affairs Committee, put it Friday morning on the ABC program “Good Morning America,” the congressional leaders were told “that we’re literally maybe days away from a COMPLETE MELTDOWN of our financial system, with all the implications here at home and globally.”

Bron: NY Times

Nog een interessant berichtje van woensdag

China paper urges new currency order after "financial tsunami"
Wed Sep 17, 2008 1:45am EDT

BEIJING (Reuters) - Threatened by a "financial tsunami," the world must consider building a financial order no longer dependent on the United States, a leading Chinese state newspaper said on Wednesday.

The commentary in the overseas edition of the People's Daily said the collapse of Lehman Brothers Holdings Inc (LEH.P: Quote, Profile, Research, Stock Buzz) "may augur an even larger impending global 'financial tsunami'."

The People's Daily is the official newspaper of China's ruling Communist Party, and the overseas edition is a smaller circulation offshoot of the main paper.

Its pronouncements do not necessarily directly reflect leadership views, but this commentary by a professor at Shanghai's Tongji University suggested considerable official alarm at the strains buckling world financial markets.

China's central bank earlier this week cut its lending rate for the first time in six years, a move analysts said was aimed at bolstering the economy and the battered stock market.

"The eruption of the U.S. sub-prime crisis has exposed massive loopholes in the United States' financial oversight and supervision," writes the commentator, Shi Jianxun.

"The world urgently needs to create a diversified currency and financial system and fair and just financial order that is not dependent on the United States."

But Vice Premier Wang Qishan, on a visit to the United States, told U.S. trade officials in a meeting on Tuesday that China and the United States needed to maintain close economic ties with global markets going through such turbulence.

"The Chinese government is well aware of the fact that the United States, which is the world's largest developed country, and China, which is the world's largest developing country, should have constructive and cooperative economic and trade relations," he said.

China is a major buyer of U.S. Treasury bonds, and through its sovereign wealth fund it has taken stakes in two large U.S. financial institutions.

In July 2005, China revalued the yuan and freed it from a dollar peg to float within managed bands. But the yuan and China's trade remains tightly linked to the fortunes of the dollar.

The commentary suggested China must brace for grave economic fallout and look to alternatives, saying the crisis brings to mind the Great Depression of the 1930s.

"Lehman Brothers announced bankruptcy will not only have a domino effect on the global financial world, it will bring a shock to the world economy," the front-page comment stated.

“[I]t’s the best game in town. Take a huge amount of risk, be paid exceedingly well for it and if you screw up -- you have absolute proof that the government will come in and bail you out at the expense of the rest of the population (who did not share in your profits in the first place).”

Omgekeerde communisme, het volk krijgt geen hulp, maar de rijke banken wel. En het volk betaald wel.

Geen Engels geschreven berichten plaatsen.

Nujij/FS

communisme en kapitalisme komen uit de zelfde koker en dezelfde partijen profiteren.

Verdeel en heers!!

Laat de centrale bank weer onder controle van het volk komen en alles zal beter worden

Hypotheken worden verstrekt als overheids lening en zonder rente!!

Quote: "Een nieuwe financiële wereldorde krijgt gestalte."

Klopt en als je het woord "financiële" ertussen uithaald dan weet je meteen wie er achter zit. Of zijn er hier nog wertkelijk mensen die denken dat de Federal Reserve zowaar echt een federaal orgaan is?

http://video.google.nl/videoplay?docid=-5153195...

Een korte stuiptrekking van blijdschap.

gewoon achter elk betaal biljet een nulletje bijdrukken mag ook met balpen zo sparen we tenminste bomen

met vriendelijke groet uit zimbabwe aan de noordzee

Dames en Heren, Heren en Dames, kijk er niet raar op want had Bush het niet al voorspeld wat er met de Wall Street zou gebeuren?

"There's no question about it. Wall Street got drunk -- that's one of the reasons I asked you to turn off the TV cameras -- it got drunk and now it's got a hangover. The question is how long will it sober up and not try to do all these fancy financial instruments." --George W. Bush, speaking at a private fundraiser, Houston, Texas, July 18, 2008

weer 700 miljard extra gestolen via een conplexe wisseltruc waar de doorsnee sukkel econoom niet op getrained is, te zien wat hier - a la balletje balletje - gebeurd

of zijn gehypothekeerde bek houdt

de complete complexe degeneratie van het Academische Mahoerodam

Jongeluy

@fris4ever #2
Waarom vergeet je in je verhaal te vermelden dat gewone banken een uitleen verhouding van 1(eigen vermogen) staat tot 10(uitleenbaar vermogen) hebben.
Dat de huidige crisis veroorzaakt is doordat de subprime markt in de problemen kwam en dus de huizenmarkt waardoor onderpanden van banken in waarde verminderden en dus hun vermogen aangetast werd, weet waarschijnlijk iedereen.
Echter niet welke gevolgen dit had voor het vertrouwen tussen banken, nl het opdrogen van de interbancaire leningen.
Dat deze waanzin mede veroorzaakt werd door te gemakkelijke verstrekking van krediet en afrekening(bonuscultuur) van managers op gemaakte omzet ipv om gerealiseerde winst zie ik je ook niet noemen.

Dat door inflatie de absurde schuldenberg van de US goverment afneemt klopt wel maar blijkt in de praktijk toch maar in geringe mate in de koers van de dollar tot uiting te komen. Of stijging van inflatie en kredietcrisis verstandig is voor een land zoals de USA welke voor 70% drijft op binnenlandse bestedingen is ook maar de vraag.

De actie's van de Fed van de laatste tijd lijken -hoewel volledig in tegenspraak met het vrijeondernemerschap- nodig om op dit moment het wereldwijde financieele systeem overeind te houden. Het niet redden van AIG had waarschijnlijk zulke gevolgen gehad dat het direct invloed op de reeele economie zou hebben.
Ondersteuning van de reeele economie is het beste middel om armoede en ellende onder de gewone burger te voorkomen waarna voor de langere termijn er hopelijk internationaal betere regulering van de financiele sector komt zodat een herhaling niet meer mogelijk zal zijn.
Voorstellen in dit kader zijn oa : vermindering uitleenbaar vermogen tov eigen vermogen, bonussen slechts uitbetalen op gerealiseerde winsten en verbetering invloed risico-opslag op de kostprijs van financieele producten.

@ Reaal,

En jij leest de?

Ik probeer altijd de vraagtekens te lezen. Hoezo ?
Of bedoel je welke krant ? Dan het Financieel dagblad.

Vervolgtopic
http://www.nujij.nl/bad-bank-van-700-000-000-00...

@ Nocturnal #9:

Klopt, steeds meer macht naar steeds minder bedrijven. Maar alle bedrijven waren toch al maskers voor hetzelfde groepje mensen..

Het is een wet van Meden en Perzen dat aan elke grote beschaving ooit een einde komt: zoals die van de Perzen, de Inca's, de Grieken, de Romeinen, de Egyptische beschaving, de Europese monarchieen en communistische staten en dan is nu de Verenigde Staten aan de beurt: wacht en huiver: we zien nu al dit, ooit grote, land verkruimelen tot een failliete beschaving die zijn schulden straks niet meer kan betalen en bij andere grote landen zoals de Europese Unie en China om uitstel van betaling moet vragen. Ze zullen binnenkort door geldgebrek op hun knieen uit Irak en Afghanistan moeten kruipen en worden waarschijnlijk redelijk weerloos tegen terroristische aanslagen door besparingen op beveiliging en defensie. Ook zal de armoe (die al dramatisch toeneemt) op een vreselijke manier toeslaan omdat de meeste mensen geen (waardevast) geld meer hebben. Ik voorspel (en dat is een open deur) dat over een paar jaar China de grootste beschaving (lees economie) heeft met een redelijk vrije markteconomie die toch behoorlijk strak wordt gehouden door de overheid. Maar ook die beschaving zal ooit weer verdwijnen. En ja wie is dan aan de beurt? Ik weet het niet en zal het ook niet meer meemaken, denk ik. Gelukkig maar!